从两大烟草巨头上半年“动作”看烟草业的转型升级

今年上半年，全球经济和政治的动荡不安对烟草市场产生了显著影响，导致其销量普遍下降。然而，在这样的大背景下，菲莫国际和英美烟草这两家全球领先的烟草巨头却展现出战略上的智慧和前瞻性。

战略调整：低调的菲莫国际 & 激进的英美烟草

2024年1月，菲莫国际与英美烟草签订合作生产协议。根据协议，菲莫国际位于瑞士纳沙泰尔的工厂生产英美烟草的部分卷烟产品。

2月初，两大巨头达成全球和解协议，解决了长达数年的关于加热卷烟技术的专利纠纷。专利保护是推动双方创新战略的关键组成部分，专利纠纷的解决使双方能够继续专注于开发新产品，也是他们商业计划的最佳前进道路。

菲莫国际作为全球烟草行业的领军企业，不仅在传统烟草领域占据着举足轻重的地位，更是新型烟草领域的先行者和领导者。早在多年前，菲莫国际就前瞻性地提出了“无烟未来”的愿景，彰显了其对未来烟草行业发展的深刻洞察和战略眼光。为了实现这一愿景，菲莫国际一直在稳步践行之前的战略，不断推动新型烟草产品的研发和创新。

2024年上半年，菲莫国际的重点聚焦于市场调整和产品推出上，在战略调整上并没有太大的动作。这并不意味着公司的战略方向发生了改变，而是表明菲莫国际在战略执行上已经取得了显著的成效，无需进行大规模的战略调整。菲莫公司将继续稳步推进之前的战略，不断巩固和扩大在新型烟草领域的领先地位。

相较于菲莫国际的低调姿态，英美烟草在今年上半年采取了更为积极的策略，重新审视并调整了其全球投资策略。这一举措不仅彰显了英美烟草对于市场动态的敏锐洞察力，更体现了其在竞争激烈的烟草行业中，不断寻求创新与突破的决心。通过精心策划的投资布局，英美烟草旨在巩固其在全球市场的领先地位，同时开拓新的增长点，以应对日益严峻的市场挑战。

该公司的具体动作包括于5月份出售了印度烟草公司（ITC）的部分股份，但仍保持对ITC的影响力，包括拥有否决权。此举为英美烟草提供了重新分配资本的机会，自身股价上涨超过7%。与此同时，为了更好地应对市场环境和未来发展需求，英美烟草印尼子公司Bentoel International Investama已正式从印尼证交所退市。该公司于1990年在IDX上市，是印尼第四大烟草公司，规模仅次于Sampoerna、Gudang Garam和Djarum三家烟草公司。2023年上半年，其收入为4.31万亿印尼卢比，同比增长27.37%；净利润为354.9亿印尼卢比，同比增长121.83%。

除了缩减东南亚两个烟草大国印度和印尼市场规模，英美烟草当然也有新的投资，比如在英国南安普顿投资3000万英镑，成立了创新中心，已正式投入使用。对该工厂的投资表明了英美烟草对尼古丁袋产品的信心，也是英美烟草推动转型的一个重要的里程碑，将在促进无烟气未来成为现实的过程中发挥关键作用。

此外，他们还将在匈牙利建立一个新的无烟气产品生产中心。在南安普顿创新中心投资3000万英镑之前，英美烟草已经在意大利的里雅斯特等地开设创新中心，每年投资3亿英镑用于研发新型烟草制品。

市场调整：扩张的菲莫国际 & 收缩的英美烟草

在市场调整方面，菲莫国际根据市场需求和竞争态势，灵活调整市场策略，优化市场布局，以更好地满足消费者需求和提升市场份额。

在英美烟草和帝国品牌相继退出俄罗斯市场之后，菲莫国际选择坚守。这其中固然是因为在试图离开俄罗斯时遇到了严重困难，但菲莫国际坚守的态度凸显了其不愿放弃在俄罗斯多年的经营成果。再就是基于俄罗斯巨大的市场潜力，尽管面临困难和挑战，该公司继续努力适应市场变化，并寻求在俄罗斯市场的长期发展。

其次，加大乌克兰投资力度。5月，菲莫国际宣布在乌克兰投资1100万美元开拓加热烟草市场，在当地推出其最新加热卷烟产品IQOS Iluma，增加其在当地市场的无烟气产品种类。此外，该公司还计划在乌克兰增加门店数量，建设服务基础设施，为乌克兰创造新的就业机会。

上半年，菲莫国际最大的动作还是决定进军美国加热烟草市场，准备在美国得克萨斯州奥斯汀推出IQOS。此前，菲莫国际解决了与英美烟草公司的知识产权纠纷，这为菲莫国际的IQOS产品在美国市场销售铺平了道路。

根据欧睿国际的数据，2022年，美国烟草产品总销售额约为1436亿美元，其中大部分为卷烟产品，预计到2027年，美国卷烟市场规模将下降30%，而电子烟和尼古丁袋等新型烟草制品的市场规模将增长36%。菲莫国际认为，到2030年，IQOS将占据美国加热烟草市场10%的份额，美国将成为IQOS产品的重要市场。

相较于菲莫国际大胆进军美国市场，英美烟草却减值了在美国市场的品牌价值，估计带来315亿美元的损失。这是英美烟草首次在重要市场降低品牌价值。由于通货膨胀，美国卷烟消费者转向购买更便宜的卷烟品牌，同时非法一次性电子烟交易增加，烟草监管措施进一步加强，种种因素叠加，使英美烟草在美国市场的品牌价值下滑。

除了美国市场缩减之外，英美烟草公司也缩减了南非的业务规模。由于南非的非法烟草交易问题加剧，该公司的卷烟销量损失了约40%，不得不裁员30%以上。

与此同时，如果巴基斯坦政府进一步提高烟草税，英美烟草还可能撤出巴基斯坦市场。巴基斯坦目前的高税收已经导致其在巴基斯坦的销售额下降了38%，并使非法烟草交易增加，目前非法卷烟销量约占该国卷烟销量的58%。该公司指出，在之前的税收政策中，政府大幅增加了烟草税，这非但没有遏制吸烟，反而导致吸烟者从购买纳税的卷烟产品转为购买更便宜的非法卷烟产品。

产品推广：进取的菲莫国际 & 谨慎的英美烟草

在产品推出方面，菲莫国际凭借其强大的研发实力和创新能力，不断推出新型烟草产品，以满足不同消费者的口味和需求。

2月，菲莫国际在沙特阿拉伯、科威特和巴林等中东地区推出了IQOS Iluma；4月，在南非推出IQOS ILUMA，这是菲莫国际在撒哈拉沙漠以南的非洲地区首次推出该设备，有助于其实现“无烟气未来”的目标。4月，菲莫国际还在德国烟草市场上推出了两种新型电子烟VEEV ONE和VEEV NOW。5月，该公司在日本推出了迄今为止最具创新性的产品IQOS Iluma i，藉此纪念IQOS品牌在日本亮相10周年。最近，IQOS的全球净收入总额已超过“万宝路”，巩固了其作为菲莫国际全球首要品牌的地位。为此，菲莫国际在英国推出了数字贸易参与平台——Heatwave Open，对零售商提供各种援助服务、教育资源和激励计划。

对于竞争对手的旗舰产品IQOS Iluma i，英美烟草也推出了新型Glo产品，并且在其glo设备专用的加热烟支neo中应用了一项名为StickSeal的新技术。其新产品单次充电时间约90分钟，充满电后可以使用20次。相较于菲莫国际在多个市场广泛推出新产品，英美烟草则显得更谨慎，仅在日本这一特定市场推出了这项创新技术。

全力保障原料供应

据坦桑尼亚农业部部长透露，菲莫国际已与坦桑尼亚一家公司合作建造一家卷烟厂，将于今年年底开始运营。3月，菲莫国际从坦桑尼亚购买烟叶，计划在未来五年内每年从该国至少购买1200万公斤烟叶。4月，菲莫国际计划在无烟气产品中使用菲律宾烟叶。

英美烟草则与尼日利亚农业部门合作，为大约1000名玉米种植户提供技能培训，以提高其生产水平、盈利能力和发展可持续性。除了对农民进行培训，英美烟草还向500名农民提供生产资金和农用物资。

结语

菲莫国际在推进其IQOS品牌方面表现出了稳健而坚定的步伐。这种稳健并非偶然，而是源于该公司过去十多年来对其投资、研发和推广的持续重视。如今，IQOS已经成功销往90多个市场，并积累了高达2210万的用户群体，这一数字本身就足以证明菲莫国际在创新和市场拓展方面的卓越成就。

与此同时，英美烟草也不甘落后。该公司在今年上半年明显加大了对创新和生产能力的投入。在英国和匈牙利，英美烟草分别建设了创新中心和生产中心，这些中心的建立不仅为公司提供了强大的技术支持和产能保障，更是为实现无烟未来的目标奠定了坚实的基础。

展望未来，菲莫国际和英美烟草都展现出了强烈的创新意识和可持续发展的决心。他们的投资选择不仅为各自公司的未来打下了坚实的基础，也为整个烟草行业的转型升级提供了宝贵的经验和启示。